隨著 2026 年 520 行情將至，金融界醞釀已久的「降稅大計」再度浮上檯面。金融總會昨日發布 20 週年專刊，明確呼籲財政部重新檢視 5% 的金融營業稅。這不只是一場稅率之爭，更是攸關台灣數百萬金融股東股利、以及銀行國際競爭力的關鍵戰役。
為什麼金融業現在「傾全力」爭取？
核心原因在於「2% 的落日條款」。
目前銀行與保險本業適用 5% 稅率，結構如下：
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3%： 直接進入國庫。
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2%： 撥入「金融業特別準備金」（專款專用）。
這筆「特別準備金」的撥款期限已於 2024 年底屆滿。金融業主張，目前準備金水位已超過 2,100 億元，足以應付金融風險，既然「專款專用」的目的已達成，剩餘的 2% 應該歸還給業者，將稅率降回 2%。
關鍵利害關係人：誰支持？誰反對？
| 單位 | 態度 | 核心理由 |
| 金融總會 / 各大金控 | 強力支持 (降至 2% 或以下) | 國際間（星、港、日）多對金融業免徵營業稅。台灣「毛額課稅」不扣除成本，負擔過重。 |
| 金管會 (彭金隆主委) | 傾向支持 (2% ~ 3%) | 有助於提升銀行國際競爭力，並緩解壽險業 2026 接軌 IFRS17 的資本壓力。 |
| 財政部 | 審慎保留 | 5% 降至 2% 意味著每年短收約 300 億元稅收，需考量整體國家財政韌性。 |
對投資人與民生的 3 大影響
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金融股獲利「大躍進」：
若稅率成功調降 3 個百分點（5% 降至 2%），全體金融業每年可增加約 250~300 億元 的稅前盈餘。這筆錢直接挹注獲利，法人普遍預估這將帶動金融股的目標價上修。
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股利配息空間更寬廣：
獲利增加後，金控公司更有能力提高配息率。對於追求穩定股息的「存股族」來說，這是 2026 年最重要的政策紅利。
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接軌國際制度的「救命錢」：
2026 年是台灣壽險業接軌 IFRS 17（國際財務報導準則） 與 TW-ICS（新一代清償能力制度） 的關鍵年。調降營業稅能增加業者的內部籌資能力，減輕增資壓力，穩定金融市場。
520 後的法案攻防
根據最新消息，金融總會此次提出的 9 大建言（包括現股當沖證交稅減半常態化、調降期交稅等）多與稅賦有關。
目前的僵局在於： 財政部不希望一次性損失 300 億稅收。市場預期，最可能的折衷方案是「階梯式調降」（例如先降至 3% 或 3.5%），或是「有條件降稅」（要求銀行將節省的稅款優先投入 AI 科技轉型或ESG相關融資）。
這場「稅改大戰」已正式進入肉搏戰。對於持有金融股的投資人而言，這不僅僅是新聞，更是一份價值數百億元的「盈餘成績單」。5 月份立法院的質詢焦點，預計將鎖定在財政部對「落日後」2% 稅款分配的最新定調。
