曾被年輕首購族視為「成家唯一門票」的新青安貸款，正式進入倒數計時。隨著 2026 年 7 月 31 日 利息補貼落日，加上央行持續緊縮的信貸政策，台灣房市正陷入一種詭譎的焦慮氛圍：一邊是想搶搭末班車的「最後瘋狂」，另一邊則是簽約後貸不到款、恐面臨高額違約金的「集體恐慌」。
消失的 1.5 碼：2026 年 7 月後的「補貼斷崖」
根據財政部最新查證，新青安高達 1.5 碼（0.375%） 的利息補貼已確定不延長。這對小資族意味著什麼？
月付金暴增： 以貸款 1,000 萬元、40 年期計算，補貼期間利率約 1.775%，月付約 3 萬元。一旦 2026 年 7 月補貼終止，利率跳回 2.15% 以上，每月支出將立刻增加約 2,500 至 3,000 元。
「補貼一年就沒了」： 對於 2025 年底或 2026 年初才進場的買家，他們能享受優惠的時間極短，甚至可能在交屋不到半年後就面臨「支出變相加稅」的壓力。
錢荒與排隊潮：簽了約卻拿不到錢
目前的房市不僅是「貴」的問題，而是「借不到錢」。由於銀行法第 72 條之 2 的不動產放款紅線壓力，2026 年的信貸市場呈現以下兩大現象：
排隊撥款制： 即便是符合新青安資格，目前許多公股銀行撥款需排隊 3 至 6 個月。
違約風險飆升： 許多中古屋交易因銀行撥款緩慢，導致買方無法在合約約定的 1 至 2 個月內付清餘款，面臨總價 15% 的高額違約金。這讓首購族在簽約那一刻，不是感到開心，而是如履薄冰。
央行的「組合拳」：第八波管制在路上？
市場普遍預期，央行為了抑制新青安帶動的房價螺旋，不排除在 2026 年進一步啟動「第八波信用管制」。
嚴查「假自住」： 銀行審核將從嚴，針對利用新青安轉租、人頭戶進行毀滅性清查。
鑑價跟不上房價： 銀行鑑價轉向保守，這意味著「原本以為能貸 8 成，最後只核下 7 成」，那 10% 的資金缺口成了壓死小資族的最後一根稻草。
2026 是「退潮後」的壓力測試
這場由政策催生的房市熱潮，正在 2026 年迎來殘酷的壓力測試。「新青安」不僅是優惠，更像是一場大型的社會實驗。 當 2026 年 7 月補貼撤去，寬限期陸續屆滿，我們將看到誰是真正具備還款能力的自住客，而誰又是被高槓桿反噬的犧牲者。
對於首購族而言，2026 年的購屋邏輯必須徹底改變：「不要計算你能貸到多少，要計算你能承受多少利率跳升。」 在這個限貸令橫行的年代，「核貸成功」比「房價便宜」更重要。
